A különbség a vezetői számla és a befektetési portfólió között

A befektetési portfólió elkülönül a cash management portfóliótól. A professzionális befektetési menedzserek pénzt tartanak a készpénzkezelési számlán, hogy fedezzék a befektetési alapból történő kivonásokat és a befektetési portfólióhoz az értékpapírokba fektetendő pénzt. A legtöbb brókercég készpénzkezelési számlát kínál a szokásos bróker kereskedési számla mellett. Bármely készpénz a kereskedési számláján automatikusan naponta kerül a készpénzkezelési számlára, amely kiváló minőségű pénzpiaci eszközökből áll, és szerény hozamot biztosít pénzének, amíg az értékpapír-vásárlása meg nem szűnik.

Pénzkezelés

A készpénzkezelés az a folyamat, amely megtartja a lehető legmagasabb hozamot, amely ésszerűen lehetséges a rövid időn belül elkölthető pénzre. A vállalati pénzügyi kimutatásokban az ilyen típusú eszközöket „készpénz vagy készpénz-egyenértékesítők” -nek nevezik, és nagyon biztonságos befektetésekből áll, amelyek 90 napon belül visszaállnak készpénzre vagy éretté. A készpénzkezelési számla egy évig is tartalmazhat értékpapírokat, és bizonyos esetekben két évet is, annak érdekében, hogy kihasználhassák a hosszabb értékpapírokban esetenként elérhető magasabb árakat. Bármi, ami két év alatt van, rövid távú befektetésnek minősül.

Készpénzkezelési befektetések

A készpénzkezelési számlára alkalmas befektetések az amerikai kincstárjegyek, az FDIC által biztosított bankbetétek és pénzpiaci kölcsönös befektetési alapok. A nagy intézmények és pénzpiaci befektetési alapok a T-számlák és a banki CD-k mellett a visszavásárlási megállapodásokba, a banki elfogadásokba és a kereskedelmi papírokba fektetnek be. Egyes intézmények készpénzkezelési befektetéseik egy részét két éven át tartó lejáratú értékpapírokba helyezik, de a hagyományos pénzgazdálkodási befektetési korlátozás egy év vagy rövidebb lejáratú, egyes alapok 90 napos vagy rövidebb lejáratúak.

Portfólió Befektetés

A portfólióbefektetések állományokból, kötvényekből, befektetési alapokból, derivatívákból és bármilyen más értékpapírból állhatnak, amelyeket a portfóliókezelő választ. A legtöbb professzionálisan kezelt portfóliónak speciális befektetési irányelvei vannak az értékpapírok típusaira, az iparágakra és a kockázati toleranciára, de ha nincs különös hangsúly a meghatározott lejáratú kötvényekre, a befektetési portfólióknak nincsenek speciális követelményei a lejárati időre.

Portfólió felépítése

A professzionális portfóliókezelők gyakorolják az úgynevezett "eszközallokációt". Ez azt jelenti, hogy nem helyezik el a pénzüket egy helyen, hanem több különböző befektetési típusra és lejáratra osztják el, így ha a piac egyik szektora alulteljesít, az egész portfóliót nem érinti. Az eszközallokáció azt is megköveteli, hogy a közeljövőben várhatóan felhasználható pénzeket nagyon rövid lejáratú, kamatozó értékpapírokban tartsák rendelkezésre. A rendelkezésre álló pénz megakadályozza, hogy váratlanul értékesítsen jó befektetést, hogy megfeleljen a pénzforgalmi igénynek.

 

Hagyjuk Meg Véleményét